一、市场头条

本田为代表传统车企陷入亏损，存储涨价对市场冲击加剧。

资料来源：各公司最新信息、芯八哥整理

二、市场数据

1、芯片：逻辑及存储进出口强劲，国产替代加速

2025年，从芯片产品贸易看，中国进出口额分别达4251.6、2024.1亿美元，同比+10.1%、+ 26.8%。具体品类看，处理器及控制器、存储器等品类进出口占比较高，增长强劲。

资料来源：海关总署、芯八哥整理

资料来源：海关总署、芯八哥整理

2025年中国芯片主要进口来源情况

资料来源：海关总署、芯八哥整理

2、电子产品：中国是全球主要产销大国，高端产品进出口比重极高

作为全球最大电子产品生产和制造大国，2025年中国出口额达8000.5亿美元，同比+6.7%；进口6161.2亿美元，同比+10.7%。累计净出口1839.3亿美元，仍是全球最核心电子产品制造基地。

从细分品类看，中国前三大出口电子产品为中高端制成品、中高端零部件和高精尖零部件，占全部电子产品出口比重分别为38.4%、29.8%和25.3%（合计93.4%），同比增速分别为-8.1%、16.1%和26.8%。

进口方面，中国前三大进口电子产品为高精尖零部件、中高端零部件和中高端制成品，累计进口分别为4251.6、1547.8和178.0亿美元，占全部电子产品进口比重分别为69.0%、25.1%和2.9%（合计97.0%），同比增速分别为10.1%、14.2%和4.5%。

2025年中国电子产品进出口增速情况

资料来源：海关总署、芯八哥整理

区域分布看，美国出口降幅最大达35.1%，马来西亚和菲律宾等为代表东盟进口降幅最高达9.7%。

2025年中国电子产品出口各国/地区情况

资料来源：海关总署、芯八哥整理

三、产业政策

欧洲和韩国等加速本土制造业布局，全球供应链调整持续。

3月电子元器件产业政策回顾

资料来源：芯八哥整理

四、产业洞察

存储涨价对消费类冲击影响明显，汽车供应链订单波动较大。

半导体及销售市场洞察

资料来源：芯八哥

五、特别观察

超级周期来临，onsemi/Infineon引领功率器件涨价潮

4月起功率器件重点涨价厂商一览

资料来源：芯八哥整理

具体品类看，市场分化明显。服务器相关的MOSFET是涨价核心品类，AI服务器电源对高压MOSFET、低压MOSFET的需求激增，成为本轮涨价的核心主动力。叠加安世半导体需求波动，Infineon等部分国际大厂已出现“接不了单”状况。

需求方面，预计今年AI服务器功率器件市场规模将达30亿美元，年复合增速超50%。

AI服务器领域功率器件规模预测

资料来源：券商及厂商调研汇总整理